31 марта 2005 года Нижегородская область полностью рассчиталась с
внешним долгом, выплатив последний пятый транш по Еврозайму.
Министерство финансов области перечислило на
счет платежного агента Deutsche Bank
24,919 млн. долларов США, из них 23,874 млн. долларов – основной долг, 1,045
млн. долларов – проценты. Платеж был осуществлен за счет собственных средств
бюджета.
Справка: Еврозаем на сумму 100 млн. долларов США
администрация Нижегородской области разместила в октябре 1997 года сроком на 5
лет под 8,75% годовых. Размещение облигаций осуществлялось ведущим менеджером
займа – банком «ING Barings».
Средства Еврозайма
распределялись в 1997 году среди инвестиционных проектов рабочей комиссией,
созданной при губернаторе области. В
результате работы комиссии на конкурсной основе приоритетными были определены
21 инвестиционный проект.
Средства были направлены на поддержку и
развитие всего спектра отраслей народного хозяйства:
- машиностроение («ГАЗ», «Окская Судоверфь»,
«Сокол», «Нижегородский завод композиционных материалов и пластмасс», «Бинар», «Титан»);
- пищевая промышленность («Кондитер»);
- текстильное производство («Маяк»);
- программа развития малого
предпринимательства в Нижегородском регионе («ФПМП», «Нижегородская лизинговая
компания»).
С субзаемщиками
средств Еврозайма были заключены договора на
следующих условиях: процентная ставка 11,5 % годовых в валюте; ежеквартальный
график выплат; обеспечение в виде залога оборудования, безакцептное
списание, банковская гарантия.
Дефолт 1998 года стал причиной кризиса
неплатежей и ухудшения финансового состояния субзаемщиков
Еврозайма, возврат средств по договорам стал
невозможным. Это привело в свою очередь к появлению трудностей со стороны Администрации
Нижегородской области в исполнении обязательств по Еврозайму
по первоначальному графику, и необходимости его реструктуризации.
В 1999 году между Нижегородской областью и
банком «ING-Barings» было подписано Соглашение о
реструктуризации внешнего облигационного займа. Окончательный срок погашения
кредита установлен 3 апреля 2005 года. В результате проведенной
реструктуризации сумма основного долга составила 119 млн. долларов США.
Нижегородская область своевременно выполняла
свои обязательства перед иностранными держателями облигаций по погашению
основного долга и процентов по Еврозайму. Выплата
первых траншей была произведена при поддержке Правительства РФ. В 2003 году
транши погашались за счет кредитов Сбербанка РФ, взятых областью под гарантию
Правительства РФ, и бюджетных ссуд.
В 2004 году Нижегородская область выплатила
3-й и 4-й транши практически самостоятельно.
Всего за период 1998-2005гг. держателям
еврооблигаций было выплачено $161,9 млн. долларов США, из них 119,4 млн.
долларов – основной долг; 42,5 млн. долларов – купоны.
Одним из
основных путей решения проблемы выплат по Еврозайму
является работа с предприятиями-должниками займа. За
период 1998–2005гг. (по состоянию на 1 марта 2005г.) предприятиями-субзаемщиками
погашен основной долг в сумме 57,88 млн. долларов США. Всего с учетом срочных и
повышенных процентов субзаемщиками выплачено 76,7
млн. долларов США. Половина возвращенных
средств (38,3 млн. долларов США) приходится на 2003 и 2004 года. Такие результаты
принесла Правительству области продуманная политика в отношении должников.
Для этой цели в области создана специальная
Комиссия по урегулированию задолженности хозяйствующих субъектов и органов
местного самоуправления под председательством первого заместителя Губернатора
области, в состав которой вошли руководители правоохранительных органов и ряда
ключевых министерств правительства.
С подавляющим большинством
предприятий-должников удалось достичь договоренностей по урегулированию задолженностей.
Так, в результате переговоров с руководством
ОАО «ПАЗ» и ЗАО «Нижегородский завод композиционных материалов и пластмасс»
предприятиями были досрочно погашены в полном объеме их обязательства в размере
4,4 млн. долларов США.
С рядом заемщиков заключены соглашения о
реструктуризации при сочетании жесткого требования возврата бюджетных средств с пониманием проблем каждого заемщика. Урегулированы
вопросы по задолженности с ОАО «НАЗ Сокол», ЗАОр «Оканит», администрацией Нижнего Новгорода, ОАО «Окская
судоверфь», ОАО «ГАЗ», ВЗАО «Нижегородская ярмарка».
Предметом всех соглашений стали три базовых
позиции – срок и график возврата, процентная ставка, накопление задолженности
по повышенным процентам, а их условия министерством финансов области
разработаны индивидуально для каждого из заемщиков, с учетом его
финансово-экономического состояния.
По состоянию на 1 марта 2005 года,
задолженность предприятий составляет 23 млн. долларов США. Просроченная задолженность
предприятий-субзаещиков уменьшилась более чем в 4,6
раз, с 36,6 млн. долларов США на начало 2004 года до 7,9 млн. долларов США на 1
марта 2005 года. До 2008 года от предприятий-заемщиков Еврозайма
планируются поступления в бюджет в размере 27,6 млн. долларов США, в том числе
основной долг – 19,7 млн. долларов, проценты – 7,9 млн. долларов.
Наличие положительной кредитной истории и
перспектив развития области позволило осуществить регистрацию в Минфине РФ
условий эмиссии облигаций Нижегородской области и выйти на фондовый рынок в
ноябре 2004 года.
13
апреля на Московской межбанковской валютной бирже состоится размещение второго
внутреннего облигационного займа Нижегородской области единым объемом в размере
2,5 млрд. рублей. Срок обращения выпуска составит 3,5
года, при этом предусмотрена частичная амортизация выпуска, начиная с третьего
года обращения. В день размещения на бирже пройдет конкурс по определению
ставки купонного дохода.
Сегодня первый заместитель губернатора
области, и.о. министра финансов Владимир Попов, подпишет Решение о выпуске
второго облигационного займа, которое определяет 8 купонных периодов с
понижающим коэффициентом, начиная с четвертого. Решение также предусматривает
амортизационные выплаты четырьмя траншами, начиная с 2007 года.
Как сообщил Владимир Попов, цель второго
облигационного займа – погашение дефицита бюджета и финансирование программ
таких программ, как «Молодой семье – доступное жилье», программ АПК,
газификация, строительство, поддержка малого предпринимательства, предусматривающих
субсидирование процентной ставки из бюджета.
Как сообщалось ранее, Условия эмиссии и
обращения второго облигационного займа Нижегородской области были зарегистрированы
Минфином РФ 23 марта 2005 года. Генеральными агентами займа выступают Вэб-инвест Банк (Санкт-Петербург) и Банк «СОЮЗ» (Москва).
Размещение займа позволяет существенно снизить
расходы областного бюджета по обслуживанию долга за счет замещения более
дорогих кредитов ценными бумагами. Кроме того, будет ликвидирован дефицит
бюджета, традиционно складывающийся в первом полугодии – все необходимые
расходы будут профинансированы в полном объеме.
В рамках концепции управления государственным
долгом области предполагается увеличение доли рыночных выпусков при общем
сокращении долговой нагрузки, что позволит региону увеличить инвестиционный
спрос и оптимизировать работу с заимствованиями.
